כחלק מההטבות לעמיתים נהגו קרנות הפנסיה לרכוש עבור העמיתים כיסויים ביטוחיים מחברת הביטוח שקרן הפנסיה נמצאת בבעלותה. בחוזר גופים מוסדיים 2008-9-15 מיום 26/10/2008 הסדיר הממונה על שוק ההון ביטוח וחסכון את התנאים לרכישת כיסויים ביטוחים לעמיתים על ידי החברה המנהלת של קרן הפנסיה וקופות הגמל.

בחוזר נקבע, כי אין מניעה חוקית כי גם חברות מנהלות של קופות גמל ירכשו כיסויים ביטוחיים לעמיתיהן, כפי שעושות חברות מנהלות של קרנות פנסיה.

בחוזר נקבע כי בחוזי ביטוח הנכרתים בין מבטח לקבוצת מבוטחים, בעל הפוליסה דן עם המבטח על תנאי הביטוח עבור כלל המבוטחים ועורך עבורם את חוזה הביטוח. לכן, כדי להבטיח את טובת המבוטחים נקבע כי חובת הנאמנות של בעל הפוליסה היא כלפי המבוטחים, וכי עליו לפעול באמונה ובשקידה לטובת המבוטחים בלבד, מבלי שתהיה לו כל טובת הנאה מהיותו בעל פוליסה.

מאחר בביטוח קבוצתי שעורכת חברה מנהלת לעמיתי הקופה עלול להתעורר חשש לניגוד עניינים בין בעל הפוליסה לבין המבטח אגב רכישת הכיסוי הביטוחי הקבוצתי, נקבע כי רכישת כיסויים כאמור תיעשה ב-4 מגבלות עיקריות:

          א.        החברה המנהלת תשמש כבעלת פוליסת הביטוח המשלים;

             ב.         הביטוח המשלים יהיה ביטוח קבוצתי למקרה מוות בלבד;

              ג.          התשלומים עבור הכיסויים הביטוחיים ייעשו מכספי החברה המנהלת בלבד ולא מכספי קרן הפנסיה או קופת הגמל;

             ד.         החברה המנהלת וחברת הביטוח שממנה יירכשו הכיסויים הביטוחיים לא יהיו צדדים קשורים, כהגדרתם בתקנות מס הכנסה.

המשמעות היא כי חברה מנהלת רשאית לרכוש לעמיתי הקופה ביטוח חיים בלבד מכספי החברה המנהלת אולם הפוליסה לא תהיה של חברת ביטוח שהיא בעליה של החברה המנהלת. דהיינו, מחברת ביטוח אחרת.